Rahoitusjohdannaiset
Rahoitusjohdannaiset: refers to its value dependent on Basic assets (underlyings ) Contracts in value changes (Contracts). The contract can be standardized or non-standardized.
Standardointisopimuksella tarkoitetaan kauppahintaa, kaupankäyntiaikoja, omaisuuden ominaisuuksia, kohteen (perusomaisuuden) kaupankäyntitapoja ja toissijainen sopimus on listattu pörssissä. Kuten ajanjakso
Epätyypillinen sopimus viittaa edellä mainittuihin osapuoliin edellä, on vahva joustavuus. Esimerkiksi pitkäaikainen sopimus.
Rahoitusjohdannaiset
Rahoitusjohdannaisilla on seuraavat ominaisuudet:
1. zero and game . is a contract transaction Both parties (in a standardized contract due to uncertain) profit and loss is completely negatively correlated, and net profit and loss is zero, it is called "zero and".
2. High leverage. < / b> The transaction of derivatives adopts margin (margin) system. That is, the minimum fund required by the exchange only needs to meet a percentage of basic asset value. Margin can be divided into Initial Margin, maintaining a margin, and takes Marking to Market system during the transaction, if the proportion of margin in the transaction is lower than the proportion of maintenance margin, Then, the Margin Call will be received, and if the investor does not have a timely subsidiary, it will be forced to have a good position. It can be seen that the derivative transaction has high risk high-risk.
Rahoitusjohdannaiset The role is to avoid risks, the price discovery, it is a good way to hedge asset risk. However, there is a good side of anything, there is a bad side, risk avoidance, there must be someone to bear, the high leverage of derivatives is huge The risk shifts to the people who are willing to bear, called Specuers (speculator ), and the one of the circumventive risk is called hedges (hedger), Another type of trader is called Arbitraries (arbitrager) These three types of traders are maintained together The above functions of the financial derivative product market.
Rahoitusjohdannaisten tyypeistä ja määritelmistä suurin piirre on luottaa sijoitusmekanismiin rahoituksen riskin välttämiseksi ja on rahoitusmarkkinoilla. Hypellä käydään kauppaa, mikä houkuttelee sijoittajien toimintoja.
Improper financial derivatives will lead to huge risks, some are even disastrous, foreign countries have Bahrain Bank events, P & G incidents, LTCM events, belonguses, China's country-owned copper , China Aviation Oil Events.
Tuotteen morfologialuokitus
(1) Tuotelomakkeen mukaan. Se voidaan jakaa neljään pääluokkaan, futuurit, optiot ja pudotusvalikko.
Termiinisopimukset ja futuurisopimukset ovat kaikki liiketoimia tulevaisuudessa, tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa, tietyllä hinnalla, kaupankäyntiä tietyllä määrällä ja laadulla. Futuurisopimus on futuuripörssin kehittämä standardoitu sopimus, jossa on yhtenäisesti määrätty sopimuksen varojen tyypistä, määrästä ja laadusta ajanjaksolle ja sen kaupalle. Pitkäaikainen sopimus on sopimus, jonka ostaja ja myyjä allekirjoittavat ostajien ja myyjien erityistarpeiden perusteella. Siksi futuuritransaktioiden virtaus on korkea ja pitkän aikavälin liiketoimet alhaisia.
Vaihtosopimus on sopimus, jonka osapuolet allekirjoittavat vaihtaakseen osa omaisuudesta tulevaisuudessa. Tarkemmin sanottuna hän sanoi, että swap-sopimus on sopimus, joka vaihtuu tulevaisuudessa vaihtamaan tietyssä ajassa, tietyn osapuolen aikana, uskomaan kassavirtaan (Cash Flow). Yleisempiä ovat koronvaihtosopimukset ja valuutanvaihtosopimukset. Swap-sopimuksessa määritetty vaihtovaluutta on sama valuutta, koronvaihto; on ulkomainen valuutta, se on valuutanvaihtosopimus.
Optiosopimus on kaupankäyntioikeuksien kauppa. Optiosopimus asettaa oikeuden myydä tietyntyyppisiä, määrättyjä, laadukkaita zhenogeneettisiä omaisuuseriä tiettynä ajankohtana. Optiosopimuksessa on pörssissä noteerattu vakiosopimus sekä ei-standardisopimukset, joilla käydään kauppaa pörssissä.
Alkuperäinen omaisuusluokitus
(2) voidaan jakaa neljään luokkaan alkuperäisten omaisuuserien mukaan, eli osake, korko, valuutta ja hyödyke. Jos se jaetaan, osakeluokka sisältää tietyn osakkeen ja osakeyhdistelmän muodostaman osakeindeksin; korkoluokka voidaan jakaa lyhyisiin korkoihin, joita edustavat lyhytaikaiset talletuskorot, ja pitkiin korkoihin, joita edustavat pitkäaikaiset joukkovelkakirjakorot; Valuuttaluokkaan kuuluu useita erilaisia valuuttoja: hyödykeluokka sisältää erilaisia fyysisiä hyödykkeitä.
Kaupankäyntimenetelmän luokitus
(3) Transaktiomenetelmän mukaan se voidaan jakaa kenttätapahtumiin ja kenttäkirjoittajiin.
Kenttätransaktio, joka tunnetaan myös nimellä transaktiotapahtuma, viittaa kaiken kysynnän ja tarjonnan transaktiomenetelmään, joka keskittyy pörssin tarjoustapahtumiin. Tällaisissa kaupankäyntimenetelmissä marginaalit vaihdetaan kaupankäynnin osallistujille, ja ne ovat vastuussa sääntöjenmukaisuustakuuvastuiden selvittämisestä ja osoittamisesta. Lisäksi, koska jokaisella sijoittajalla on erilaiset tarpeet, pörssi suunnittelee etukäteen standardoidun rahoitussopimuksen ja sijoittajat valitsevat itseään lähinnä olevan sopimuksen ja määrän. Kaikki kauppiaat keskittyvät kauppapaikkaan, mikä lisää kaupan tiheyttä, muodostaa yleensä korkean likviditeetin markkinat. Futuurikauppa ja jotkin standardointioptiosopimustapahtumat kuuluvat tähän kaupankäyntitapaan.
Valvontatapahtumat, jotka tunnetaan myös vastatransaktioina, viittaavat transaktion transaktiomenetelmiin, joista tulee suoraan kaupankäynnin vastustajia. Tällaisella kaupankäyntimenetelmällä on monia muotoja, joilla voidaan suunnitella erilaisia tuotteiden sisältöjä kunkin käyttäjän erilaisten tarpeiden mukaan. Samaan aikaan voidakseen vastata asiakkaidemme erityisvaatimuksiin johdannaisia myyvillä rahoituslaitoksilla on oltava erinomaiset rahoitusteknologiat ja riskienhallintaominaisuudet. Kenttätapahtumat tuottavat edelleen taloudellisia innovaatioita. Koska jokainen tapahtuma kuitenkin perustuu tapahtumaan, tapahtuman osallistujat rajoittuvat asiakkaisiin, joilla on korkea luotto. Swap-kauppa ja pitkäaikainen kaupankäynti on johdannaistuote, jossa on edustavia vastatransaktioita.
Tilastojen mukaan rahoitusjohdannaisten positiossa kaupankäyntimuotoluokituksen mukaan pitkäaikainen kaupankäynti on suurin ja sen osuus on 42 % kokonaispositiosta ja seuraava on swap (27 %), Futuurit (18 %) ja optiot (13 %). Transaktiotavoitteen mukaan korkojen, korkotermiinien yms. korkojen rahoitusjohdannaistuotteen transaktio on 62 % ja alle 62 % ja seuraava on valuuttajohdannainen (37 %) ja osake, johdettu tavara. (1 %), vuodesta 1989 vuoteen 1995 rahoitusjohdannaisten markkinakoko on kasvanut 5,7-kertaiseksi. Kuilu eri kaupankäyntimuotojen ja erilaisten kaupankäyntikohteiden välillä ei ole suuri, ja yleinen nopean nopeuden suuntaus on laajentunut.
Rahoitusjohdannaistyökalu
Rahoitusjohdannaistyökalu , also known as "financial derivatives", is a concept corresponding to the basic financial product, refers to establishing Above the basic product or basic variable, its price is a derived financial product with the price (or value) of the basic financial product. The basic product herein is a relatively concept, not only including spot financial products (such as bonds, stocks, bank regular deposits, etc.), but also financial derivatives. As the financial derivatives foundation, variables include interest rates, exchange rates, all kinds of price index, or even weather (temperature) index, etc.
Rahoitusvarat ovat taloudellisesti innovatiivisia tuotteita, joiden tarkoituksena on auttaa rahoituslaitosten johtajia parantamaan riskienhallintaa luomalla rahoitusinstrumentteja. Tätä työkalua kutsutaan rahoitusjohdannaisiksi. Tärkeimmät rahoitusjohdannaiset ovat: pitkäaikaiset sopimukset, rahoitusfutuurit, optiot ja vaihdot.