Въведение
.
Квалификации
Съгласно съответните разпоредби на Държавния съвет, прилагането в моята страна на системата за лицензиране на фючърсни брокерски компании и институции, ангажирани с фючърсни агенти, трябва да бъде стриктно прегледано и събрано от Китайската комисия за регулиране на ценните книжа. лиценз". Понастоящем фючърсната брокерска компания, квалифицирана от бизнеса с фючърсен агент, трябва да отговаря на следните условия:
1, в съответствие с „Корпоративното право на Китайската народна република“; регламентиран устав на дружеството.
2, има стационарно място за дейност и квалифицирани комуникационни съоръжения.
3, регистрираният капитал е повече от 30 милиона юана RMB.
4, има определен брой квалифицирани специалисти и мениджъри.
5, пълна бизнес система и финансова система.
функция
Като мост между търговеца и фючърсната борса, фючърсната брокерска компания има следните функции:
1, съгласно директивата на клиента, агент за търговия с фючърсен договор, Управлява процедурите за сетълмент и доставка.
2, управление на клиентски сметки за контрол на рисковете при търговия с клиенти.
3 предоставя на клиентите информация за фючърсния пазар, провежда консултации за фючърсна търговия и действа като търговски консултант на клиента.
Превенция на риска
Фючърсна брокерска компания като пряк участник и транзакция на фючърсна търговия, въздействието върху рисковете при фючърсна търговия е в основата. Рискът от обмена (сетълмента) е сериозната загуба на фючърсните брокерски компании, а рискът от нарастване на броя на клиентите е както клиентски риск, така и рискът на фючърсните брокерски компании.
Основен произход на риска
1, управление на риска. Това се отнася главно до загубата от неправилно управление на фючърсни брокерски компании. Например, в случай на неуспех на клиента, фючърсната брокерска компания ще извърши транзакция към клиента или клиента и ще причини риск, причинявайки загуба.
2, предвиждане на риска. При прогнозирането на прогнозата фючърсната брокерска компания е сложна поради сложността и ще има загуба за клиента и доверието на клиента ще бъде загубено и фючърсната брокерска компания ще се свие.
3, бизнес оперативен риск. Бизнес операциите на фючърсната брокерска компания влияят пряко върху представянето на компанията. Важните бизнес операции включват как да се препоръча разумна инвестиция за децентрализация на риска, как точно да се помогне на клиентите, как да се разработят ефективни програми за търговия и т.н., за брокерите рискът от бизнес операции е винаги.
4, клиентски кредитен риск. Когато клиентът на агенцията търгува, ако срещнете клиенти, ако не можете или не, вие ще отговаряте за фючърсното брокерство, всяка кредитна криза ще повлияе на представянето на фючърсните брокерски компании, така че сте научили за кредитния статус на клиентски средства. Важно е. Клиентският кредитен риск има следните случаи: Първо, клиентът не може да направи компромис поради големи събития като законния представител, промените в собствеността, влошаване на условията на работа и непреодолима сила; Второ, фючърсният пазар се е променил значително, цената е рязка, така че клиентите са слаби колани, неспособни да изпълняват.
5, икономическата индустрия е порочен риск от конкуренция. Фючърсната брокерска компания работи много, за да се стреми да се стреми към повече клиенти, фючърсните брокерски компании често се конкурират с ниски комисионни, намаляват обработката, подобряват качеството на услугата и т.н., конкуренцията между фючърсните брокерски компании често прави средния марж на печалба в индустрията, а също и неправилните фючърсни брокерски компании са фалирали.
вътрешен механизъм за наблюдение на риска
1, контролирайте кредитния риск на клиента
(1) За подробно проучване на средствата на клиентите, уверете се, че клиентите имат достатъчно средства Транзакции, клиенти, които не отговарят на изискванията за надеждност на тези, които не отговарят на изискванията за инвестиция. Фючърсните компании трябва да извършат необходимото обучение на клиентите, да подобрят тяхната осведоменост за риска, да подобрят уменията на клиентите за търговия и да намалят възможността от значителна загуба.
(2) Одобрете позицията на позицията според доверието на клиента. За да контролира риска от транзакция, фючърсната брокерска компания обикновено добавя определено съотношение към клиента въз основа на маржин съотношението, определено от борсата, в противен случай рискът е много голям, трудно е да имате върната стая. Поради това много фючърсни брокери са посочили максималния позиционен лимит за клиентите, за да контролират транзакциите си и да предотвратят рискове.
2, стриктно прилагайте система за марж и допълнителен марж
Маржинът дава гаранции за ефективност на клиентите, маржин стандартите за фючърсните брокерски компании обикновено са по-високи от отделите на борсата. Клиентите трябва да добавят своите маржове в рамките на определения срок, за да изпълняват ежедневни задължения без задължения. Когато клиентът не може да вземе своевременно увеличение, то ще бъде принудено. За отношението към клиентите това също е важна част от контрола на риска. Поради ограниченията на банковата система за сетълмент, физическото лице също ще има възстановяване или кратка проверка. Следователно клиентите обикновено не могат да използват нови складове, а само като допълнителни маржове; когато пазарната цена се колебае, средствата не могат да се използват като основа за нерешени.
3, строго управление
Строго е забранено използването на незаконни средства за прекъсване на нормалните транзакции; надзорът на финансите трябва да настоява за финансовата автентичност на сетълмента, да настоява за клиентите и себе си Пълен надзор в целия процес на фючърсна търговия.
4, укрепване на управлението на практикуващите и подобряване на капацитета за бизнес операции.
Фючърсна брокерска компания за укрепване на обучението на персонала, подобряване на качеството на служителите, ефект върху полето, екстериора и други служители и укрепване на образованието за професионална етика и бизнеса на брокера Обучение, повишаване на конкурентоспособността на пазара.
Договорна книга
„Книга с договори за фючърс брокер“ направи ясно споразумение относно правата и задълженията по договора. Тъй като договорът има правно действие, той е защитен от закона и двете страни трябва да изпълняват своите права и задължения в съответствие със споразумението на договора.
Договорните книги обикновено имат следното съдържание:
1, делегация; второ, марж; три, принудително позициониране; четири, забележете; пет, определени въпроси; шест, директива 7. Доклад и потвърждение; осем, приключване на месеца и физическа доставка; девет, управление на маржин сметка; десет, информация, обучение и консултации; 11, такси; 12, отказ от отговорност; тринадесет, действие на договора и преразглеждане; Четиринадесет, изчистването на сметката; петнадесет, обработка на спорове; шестнадесет, други въпроси.
В тези условия инвеститорите трябва да обърнат специално внимание на съдържанието от три до седем. Сред тях трите са съответните мерки за метрика на риска и при какви обстоятелства; четвъртият е как двете страни са уведомили оперативната брокерска компания да уведоми за задължението и как да се идентифицира фючърсната брокерска компания, която е поела задължението; посочените въпроси в петте Отнася се за „определени инструкции“, „определено лице за разпределяне на средства“ и „определена информация за контакт“, обърнете внимание, ако „инструкциите“ и „хората за трансфер на средства“ не са инвеститори, това означава, че са били упълномощени, инвестиращи в др. Veter трябва да отговаря за упълномощеното лице; съдържанието на шестото е да обгражда начина на поръчката, ако инвеститорът на сделката избере електронния метод на търговия, той също трябва да подпише съответното допълнително споразумение; съдържанието на Seven е доклад за сетълмент Как да разрешим споразумението при потвърждение или възражение.